پیش‌بینی فارکس و ارزهای دیجیتال برای 21 تا 25 سپتامبر 2026

مرور بازار

این هفته تحت تأثیر نخستین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از سال 2023 بود. کمیته FOMC روز چهارشنبه با رأی یکپارچه 12 به 0 نرخ بهره را 25 نقطه پایه به 3.75%–4.00% افزایش داد، نمودار نقطه‌ای نشانه یک افزایش دیگر در امسال است و بازارها احتمال افزایش دیگری در 28 اکتبر را حدود 51% قیمت‌گذاری می‌کنند. وارش، رئیس فدرال رزرو، گفت تورم «بیش از حد بالاست» و این سخنان شاخص دلار را به بالاترین سطح هفت‌هفته‌ای نزدیک 100.50 رساند. برنت پس از حملات پهپادی به خط لوله شرق–غرب عربستان سعودی تا $108.75 جهش کرد و سپس با پیشرفت تعمیرات عقب‌نشینی کرد. کاهش بازده اوراق و قیمت نفت باعث یک رالی جبرانی قوی در روز جمعه در فلزات و ارزهای دیجیتال شد و بیت‌کوین دوباره از $80,000 عبور کرد.

قیمت‌های پایانی، جمعه 18 سپتامبر 2026:

1. EUR/USD: 1.1486
2. نفت خام برنت: $103.19
3. طلا (XAU/USD): $4,415.90
4. نقره (XAG/USD): $66.79
5. بیت‌کوین: $80,882
6. اتریوم: $2,612

EUR/USD

وضعیت: با قیمت 1.1486 بسته شد (هفته قبل 1.1600؛ محدوده 52 هفته 1.1325–1.2079)

یورو نزدیک به 1% افت کرد، چرا که افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و رهنمودهای سخت‌گیرانه آن شکاف نرخ بهره را به نفع دلار بیشتر کرد. اظهار لاگارد، رئیس ECB، مبنی بر اینکه هنوز اثرات مرحله دوم دیده نمی‌شود نیز فشار بیشتری وارد کرد و این جفت‌ارز پس از رسیدن به کف هفتگی 1.1453 در روز جمعه تثبیت شد.

سطوح مقاومت: 1.1500, 1.1560, 1.1600

سطوح حمایت: 1.1455, 1.1400, 1.1325

دیدگاه پایه: تا زمانی که این جفت‌ارز زیر 1.1560 بماند، دیدگاه نزولی است. شکست زیر 1.1455 به نفع سقوط به سمت 1.1400 و کف 52 هفته است؛ داده ضعیف PCE یا PMI اولیه ضعیف می‌تواند بازگشتی به سمت 1.1600 ایجاد کند. محدوده سناریوی پایه: 1.1325–1.1600.

نفت خام برنت

وضعیت: با قیمت $103.19 بسته شد (هفته قبل $104.61؛ محدوده 52 هفته $58.72–$126.41)

برنت روز سه‌شنبه پس از حملات پهپادی به خط لوله شرق–غرب عربستان سعودی تا $108.75 جهش کرد و سپس کاهش یافت، چون ریاض بازگرداندن نیمی از ظرفیت را ظرف چند روز و ترمیم کامل را در حدود شش هفته هدف قرار داده است. این هفته با حدود 1% افت بسته شد، هرچند تحلیلگران هشدار می‌دهند تعمیرات ممکن است بیش از زمان اعلام‌شده طول بکشد.

سطوح مقاومت: $105.00, $108.75, $110.00

سطوح حمایت: $101.50, $100.00, $97.00

دیدگاه پایه: تثبیت با تمایل نزولی تا زمانی که تعمیرات ادامه دارد. تأخیر یا حملات تازه، حق بیمه ریسک را به سمت $110 برمی‌گرداند، در حالی که بازگشت کامل عرضه عربستان خطر افت به سمت $97–$100 را دارد. محدوده سناریوی پایه: $97–$110.

طلا (XAU/USD)

وضعیت: با قیمت $4,415.90 بسته شد (هفته قبل $4,408.90؛ محدوده 52 هفته $3,705.00–$5,626.80)

طلا روز چهارشنبه پس از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به نزدیکی $4,270 افت کرد، سپس با کاهش بازده اوراق خزانه و قیمت نفت بازیابی شد و در بالاترین قیمت پایانی هفته بسته شد. تقاضای بانک‌های مرکزی همچنان حمایت‌کننده است و بانک مردمی چین برای بیست‌ودومین ماه (22) متوالی ذخایر خود را افزایش داده است.

سطوح مقاومت: $4,440, $4,500, $4,550

سطوح حمایت: $4,350, $4,300, $4,270

دیدگاه پایه: سازنده اما پرتنش. چشم‌انداز افزایش نرخ بهره در اکتبر جلوی رشد را می‌گیرد، در حالی که کاهش بازده اوراق و خرید بانک‌های مرکزی حمایت ایجاد می‌کند. داده داغ PCE خطر آزمون مجدد $4,270 را دارد؛ داده ملایم مسیر $4,500 را باز می‌کند. محدوده سناریوی پایه: $4,270–$4,550.

نقره (XAG/USD)

وضعیت: با قیمت $66.79 بسته شد (هفته قبل $65.19؛ محدوده 52 هفته $43.89–$121.79)

نقره روز چهارشنبه به $62.75 افت کرد، سپس در سه جلسه اخیر بیش از 4% رشد کرد و از محدوده $63–$65 خارج شد و عملکردی بهتر از طلا داشت. این فلز هفته را با حدود 2.5% افزایش به پایان رساند.

سطوح مقاومت: $67.90, $68.60, $71.00

سطوح حمایت: $65.00, $62.75, $60.00

دیدگاه پایه: پس از شکست محدوده، مومنتوم مثبت شده است، اما برای تأیید بهبود گسترده‌تر به بسته شدن بالای $68.60 نیاز است. از دست رفتن $65.00 دوباره $62.75 را وارد بازی می‌کند. محدوده سناریوی پایه: $60.00–$71.00.

بیت‌کوین (BTC/USD)

وضعیت: با قیمت $80,882 بسته شد (هفته قبل $77,221؛ محدوده 52 هفته $57,877–$126,110)

بیت‌کوین روز سه‌شنبه با خروج سرمایه از ETFها و مسدود شدن رأی‌گیری قانون CLARITY به $75,000 سقوط کرد، سپس روز جمعه نزدیک به 6% جهش کرد و با کاهش قیمت نفت، معافیت SEC برای اوراق بهادار توکنی‌شده، پیشنهاد مقررات CFTC که به کاخ سفید ارسال شد و تسویه معاملات فروش استقراضی، دوباره از $80,000 عبور کرد. ETFهای اسپات روز پنجشنبه با ورود $159 میلیون به جریان مثبت بازگشتند.

سطوح مقاومت: $82,000, $84,000, $86,000

سطوح حمایت: $80,000, $78,000, $75,000

دیدگاه پایه: تا زمانی که قیمت بالای $80,000 باشد، سوگیری صعودی است، هرچند بخشی از این رالی ناشی از فشار روی فروشندگان استقراضی است و برای ماندگاری به ورود مداوم سرمایه به ETFها نیاز دارد. بسته شدن زیر $78,000 نشانه شکست ناموفق و حرکت به سمت $75,000 است؛ شکست بالای $82,000 مسیر $86,000 را باز می‌کند. محدوده سناریوی پایه: $75,000–$86,000.

اتریوم (ETH/USD)

وضعیت: با قیمت $2,612 بسته شد (هفته قبل $2,516؛ محدوده 52 هفته $1,507–$4,753)

اتر روز سه‌شنبه نزدیک به 5% افت کرد و به $2,360 رسید، سپس روز جمعه همراه با بیت‌کوین نزدیک به 7% جهش کرد. ETFهای اسپات اتر بین 15 تا 17 سپتامبر حدود $405 میلیون خروج سرمایه ثبت کردند، بنابراین این رالی از تأیید نهادی برخوردار نیست.

سطوح مقاومت: $2,650, $2,750, $2,800

سطوح حمایت: $2,515, $2,400, $2,300

دیدگاه پایه: بهبود یافته اما تأیید نشده. حفظ بالای $2,515 هدف $2,650–$2,800 را نشانه می‌رود، در حالی که ادامه خروج سرمایه از ETFها خطر بازگشت به $2,400 را دارد. محدوده سناریوی پایه: $2,300–$2,800.

رویدادهای کلیدی تقویم (21 تا 25 سپتامبر)

1. دوشنبه: نرخ اصلی وام‌دهی بانک مردمی چین (بدون تغییر پیش‌بینی می‌شود)، سخنرانی مقامات فدرال رزرو از جمله گولزبی
2. سه‌شنبه: سخنرانی مقامات فدرال رزرو از جمله جفرسون و ویلیامز، شاخص تولیدی فدرال رزرو ریچموند
3. چهارشنبه: PMI اولیه آلمان، منطقه یورو، بریتانیا و آمریکا
4. پنجشنبه: تصمیم بانک ملی سوئیس (ثابت ماندن نرخ در 0.00% پیش‌بینی می‌شود)، دیدار ترامپ و شی در کاخ سفید، درخواست‌های بیمه بیکاری آمریکا
5. جمعه: تورم PCE آمریکا برای ماه اوت (شاخص کل نزدیک به 2.7% و شاخص هسته نزدیک به 2.9% پیش‌بینی می‌شود)، سفارش‌های کالاهای بادوام، اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان

ریسک برنامه‌ریزی‌نشده: تعمیر خط لوله عربستان و امنیت دریای سرخ و تنگه هرمز همچنان مهم‌ترین عوامل غیرقابل پیش‌بینی هستند.

جمع‌بندی

داده تورم PCE ماه اوت در روز جمعه به تعیین اینکه فدرال رزرو در 28 اکتبر دوباره نرخ بهره را افزایش می‌دهد یا تا دسامبر صبر می‌کند کمک خواهد کرد و آزمونی کلیدی برای دلار پس از قدرت‌گیری بعد از FOMC است. PMI اولیه چهارشنبه، تصمیم SNB و دیدار ترامپ و شی تقویمی شلوغ را کامل می‌کنند، در حالی که بازگشت خط لوله عربستان همچنان محرک اصلی برنت است. بازگشت ارزهای دیجیتال برای اثبات پایداری به ورود مداوم سرمایه به ETFها نیاز دارد.

خلاصه اهداف قیمتی:

1. EUR/USD در 1.1486: سناریوی پایه 1.1325–1.1600
2. برنت در $103.19: سناریوی پایه $97–$110
3. طلا در $4,415.90: سناریوی پایه $4,270–$4,550
4. نقره در $66.79: سناریوی پایه $60.00–$71.00
5. بیت‌کوین در $80,882: سناریوی پایه $75,000–$86,000
6. اتریوم در $2,612: سناریوی پایه $2,300–$2,800

سلب مسئولیت: این مطالب توصیه یا راهنمای سرمایه‌گذاری برای فعالیت در بازارهای مالی نیستند و صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارند. معامله در بازارهای مالی پرریسک است و می‌تواند به از دست رفتن کامل وجوه سپرده‌شده منجر شود.

گروه تحلیل NordFX