全体的な見通し
8月の非農業部門雇用者数レポートでは、米国経済が22,000の雇用しか追加せず、失業率が4.3％に上昇したことが示されました。市場は9月17日のFOMC会合で25ベーシスポイントの利下げの高い可能性を織り込んでおり、利下げ期待は依然として強いままです。米ドル指数（DXY）は金曜日に97.74付近で終了し、4か月ぶりの安値に近づいています。今週は木曜日の二大イベント、米国CPI（9月11日、08:30 ET）とECB政策決定（9月11日、14:15/14:45 CEST）が主導し、その後にミシガン大学消費者信頼感指数（9月12日、10:00 ET）が続きます。
EUR/USD
このペアは金曜日に1.1723（ECB参照：1.1697）付近で終了しました。直近の抵抗は1.1720–1.1760にあり、突破すれば1.1800–1.1850が開かれます。下方では、サポートは1.1640–1.1600、次に1.1550にあります。短期的なバイアスは慎重に建設的であり、市場はFRBの緩和に傾いています。しかし、米国CPIが高い結果を示せばドルが上昇し、EURの上昇を抑える可能性があります。また、ECBがハト派であれば上昇を制限する可能性もあります。
XAU/USD（ゴールド）
金は金曜日に$3,586.81/ozで終了し、日中に$3,600近くの記録を達成しました。抵抗は$3,600–3,650、次に$3,700に層状に存在します。初期サポートは$3,540–3,500で、より強い支持は$3,450付近にあります。インフレが緩和したり、信頼感が弱まったりすればディップ買いを促進し、CPIが予想外に高ければ利益確定売りを引き起こし、サポートに向けての調整を促す可能性があります。
BTC/USD
ビットコインは今週末に$110,700–111,000付近で取引されており、8月中旬の記録$123,000を下回って統合しています。直近の抵抗は$112,500–115,000、次に$118,000–120,000にあります。最も近いサポートは$108,000–105,000にあり、下方に突破すれば$103,000を試す可能性があります。一方、$115,000を上回るクローズは強気の勢いを回復させます。マクロの要因はリスク志向と一致しており、CPIの結果が穏やかであれば暗号通貨の強さを支える可能性があります。
結論
9月8日から12日の間、EUR/USDはFRBの利下げ期待が強いままでわずかな上昇傾向を維持し、金は記録的な領域付近でしっかりとサポートされ、ビットコインは8月のピーク直下で統合しています。木曜日のCPIとECBの決定が今週の主要な触媒であり、米国のインフレが強い結果を示せば、期待が急速にリセットされ、ドルが上昇し、金と暗号通貨全体で調整を引き起こす可能性があります。
NordFXアナリティカルグループ
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