US டாலர் குறியீடு (DXY) என்றால் என்ன? அதை எவ்வாறு வர்த்தகம் செய்கிறீர்கள்?

US Dollar Index, DXY என அறியப்படும் இது, யூரோவுக்கு அதிகபட்ச எடை வழங்கப்பட்டுள்ள ஆறு முக்கிய நாணயங்களின் நிலையான கூடைமையுடன் ஒப்பிட்டு US டாலரின் மதிப்பை அளவிடுகிறது. ஒவ்வொரு நாணய ஜோடியையும் தனித்தனியாக சரிபார்க்க வேண்டாமல், டாலர் மொத்தமாக வலுவாக உள்ளதா அல்லது பலவீனமாக உள்ளதா என்பதை மதிப்பிட வர்த்தகர்கள் இதைப் பயன்படுத்துகின்றனர். DXY உயர்ந்தால், அந்த கூடைக்கெதிராக டாலரின் வலிமை அதிகரிக்கிறது; அது குறைந்தால், டாலர் பின்னடைகிறது.

US Dollar Index (DXY) என்றால் என்ன?

நிலையான विनிமய விகிதங்களைக் கொண்ட Bretton Woods முறை முறிந்து உலகம் மிதக்கும் நாணயங்களுக்கு நகர்ந்த சிறிது காலத்துக்குப் பிறகு, 1973ஆம் ஆண்டு DXY அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. 100 என்ற அடிப்படை மதிப்பிலிருந்து தொடங்கும் ஒரு ஒற்றை குறிப்பு எண்ணாக இது உருவாக்கப்பட்டது, இதனால் வர்த்தகர்கள், வங்கிகள், கொள்கை நிர்ணயிப்பவர்கள் ஆகியோர் டாலரின் மொத்த திசையை ஒரே பார்வையில் கண்காணிக்க முடிந்தது.

இந்த குறியீடு ஆறு நாணயங்களுக்கு எதிராக டாலரின் எடையிடப்பட்ட ஜியோமெட்ரிக் சராசரி: யூரோ, ஜப்பானிய யென், பிரிட்டிஷ் பவுண்ட், கனடியன் டாலர், ஸ்வீடிஷ் க்ரோனா, மற்றும் ஸ்விஸ் ஃப்ராங்க். மொத்த எடையின் பாதிக்கும் அதிகமான பகுதி யூரோவுக்கே செல்லுகிறது; அதனால்தான் DXY பல நேரங்களில் EUR/USD-இன் பிரதிபலிப்பு போலவே நடந்து கொள்கிறது. 1973ஆம் ஆண்டு முதல் இந்த கூடை ஒருமுறை மட்டுமே மாறியுள்ளது; 1999ஆம் ஆண்டு யூரோ பல பழைய ஐரோப்பிய நாணயங்களை மாற்றியது. இதன் காரணமாக, சீனா மற்றும் மெக்சிகோ போன்ற முக்கிய வர்த்தக கூட்டாளர்கள் கூடையில் இல்லாததால், இந்த குறியீடு இப்போது முன்பு போல அமெரிக்காவின் நவீன வர்த்தக வடிவங்களை பிரதிபலிக்கவில்லை என்று சில வர்த்தகர்கள் மற்றும் பகுப்பாய்வாளர்கள் குறிப்பிடுகின்றனர்.

DXY எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது?

இந்த சூத்திரம், ஆறு நாணயங்களின் ஒவ்வொன்றுக்கும் எதிரான டாலரின் மாற்று விகிதத்தை அந்த நாணயத்தின் எடையை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் நிலையான exponent மூலம் பெருக்கி, பின்னர் முடிவுகளை ஒரே ஜியோமெட்ரிக் சராசரியாக இணைக்கிறது. நடைமுறை ரீதியில், யூரோ சுமார் 57.6% கணக்கில் பங்களிக்கிறது, யென் சுமார் 13.6%, பவுண்ட் சுமார் 11.9%, கனடியன் டாலர் சுமார் 9.1%, மேலும் க்ரோனா மற்றும் ஃப்ராங்க் மீதமுள்ள சிறிய பங்கைக் கொண்டுள்ளன.

ஒரு வர்த்தகருக்கு இந்த கணக்கை கையால் செய்ய வேண்டிய அவசியமில்லை. நேரடி DXY விலைகள் MetaTrader 5 இல் கிடைக்கின்றன, மேலும் NordFX வாடிக்கையாளர்கள் இந்த குறியீட்டை பிற கருவிகளுடன் தளத்திலேயே நேரடியாக கண்காணிக்கலாம். NordFX MT5 டெர்மினலில், இந்த கருவி DXY என்ற துல்லியமான சின்னத்தின் கீழ் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது, மேலும் Symbols சாளரத்தில் இரண்டு இடங்களில் தோன்றுகிறது: Forex → Major கீழும், மீண்டும் Indices கீழும்; எனவே வர்த்தகர்கள் எப்படித் தேடினாலும் அதை கண்டுபிடிக்கலாம்.

US Dollar Index-ஐ என்ன இயக்குகிறது?

DXY-யின் குறுகிய மற்றும் நடுத்தரகால திசையை ஆதிக்கம் செலுத்தும் மூன்று காரணிகள்: வட்டி விகித எதிர்பார்ப்புகள், மக்ரோ பொருளாதார தரவுகள், மற்றும் ஆபத்து மனநிலை.

US Federal Reserve நிர்ணயிக்கும் வட்டி விகிதங்கள் பொதுவாக மிகப்பெரிய இயக்கியாகும். Fed வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தும் அல்லது நீண்ட காலம் உயர்ந்தபடியே வைத்திருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்பட்டால், US சொத்துகள் அதிக வருமானம் தருவதால் டாலருக்கு அதிக முதலீடு ஈர்க்கப்படுகிறது, மற்றும் DXY உயர்கிறது. வட்டி குறைப்புகள் மேசையில் வந்தால், மாறான நிலை நடைபெறுகிறது. பணவீக்கத் தரவுகள் (CPI), வேலைவாய்ப்பு அறிக்கைகள் (Non-Farm Payrolls), மற்றும் GDP எண்ணிக்கைகள் போன்ற பொருளாதார வெளியீடுகள் முக்கியமானவை; ஏனெனில் அவை Fed அடுத்து என்ன செய்யும் என்ற வர்த்தகர்களின் எதிர்பார்ப்பை வடிவமைக்கின்றன, பெரும்பாலும் அந்த தரவு புள்ளியைவிட அதனால் உருவாகும் எதிர்பார்ப்பே முக்கியமாகிறது.

ஆபத்து மனநிலை தனியான பங்கு வகிக்கிறது. உலகளாவிய அழுத்தக் காலங்களில், US-சார்ந்த செய்திகள் சிறப்பாக இல்லாவிட்டாலும் கூட, டாலர் பெரும்பாலும் பாதுகாப்பு நாணயமாக வலுவடைகிறது; ஏனெனில் முதலீடு ஆபத்தான சொத்துகளிலிருந்து விலகி டாலர் மதிப்பிடப்பட்ட சொத்துகளுக்குச் செல்கிறது. அரசியல்-புவியியல் அதிர்வுகள், வர்த்தக கொள்கைகளில் திடீர் மாற்றங்கள், மற்றும் பிற முக்கிய பொருளாதாரங்களில் ஏற்பட்ட அழுத்தங்கள் ஆகியவை அனைத்தும் உள்நாட்டு US தரவுகளுடன் குறைந்த தொடர்புடன் DXY-யை நகர்த்த முடியும்.

DXY-க்கு Forex, Gold, Oil உடன் எப்படி தொடர்பு உள்ளது?

உலக நிதி ஒப்பந்தங்களின் பெரும்பாலானவற்றின் ஒரு புறத்தில் டாலர் இருப்பதால், DXY பிற சந்தைகளுடன் தெளிவான மற்றும் ஒப்பிடுகையில் நிலையான உறவுகளை கொண்டுள்ளது; இருப்பினும் அசாதாரண சூழ்நிலைகளில் இந்த உறவுகள் பலவீனமாகலாம் அல்லது தற்காலிகமாக முறியலாம்.

முக்கிய நாணய ஜோடிகளுக்கெதிராக, அந்த ஜோடியில் டாலர் எந்தப் பக்கத்தில் இருக்கிறது என்பதையே உறவு பொறுத்தது. EUR/USD மற்றும் GBP/USD போன்ற, டாலர் quote currency ஆக இருக்கும் ஜோடிகள் DXY-க்கு எதிர்மறை திசையில் நகரும்倾向ம் கொண்டவை: குறியீடு உயர்ந்தால், இந்த ஜோடிகள் பொதுவாக குறையும். USD/JPY போன்ற, டாலர் base currency ஆக இருக்கும் ஜோடிகள் DXY-யுடன் ஒரே திசையில் நகரும்倾向ம் கொண்டவை.

டாலர் குறியீட்டுடன் தங்கம் வரலாற்று ரீதியாக எதிர்மறை தொடர்பைக் காட்டியுள்ளது, ஏனெனில் தங்கம் US டாலர்களில் விலை நிர்ணயிக்கப்படுகிறது; டாலர் வலுப்பெறும்போது பிற நாணயங்களைக் கொண்டோருக்கு அது அதிக விலையாக்கப்படுகிறது. இந்த தொடர்பு NordFX Gold Trading guide இல் நன்கு விளக்கப்பட்டுள்ளது; டாலர் வலிமையும் மதிப்புமிக்க உலோகங்களின் விலையும் பொதுவாக எவ்வாறு தொடர்புபடுகின்றன என்பதை அது கூறுகிறது, இருப்பினும் மத்திய வங்கி வாங்குதல் போன்ற பிற காரணிகள் ஆதிக்கம் செலுத்தும் போது இந்த உறவு சில காலம் தளரலாம் என்பதை வர்த்தகர்கள் கவனிக்க வேண்டும்.

எண்ணெயும் தங்கம் போலவே பரவலாக ஒத்த முறைமையை காட்டுகிறது, ஏனெனில் கச்சா எண்ணெயும் சர்வதேச அளவில் டாலர்களில் விலை நிர்ணயிக்கப்படுகிறது. DXY உயர்வது பிற நாணயங்களைப் பயன்படுத்தும் வாங்குபவர்களுக்கு எண்ணெயை ஒப்பிடுகையில் அதிக விலையாக்கலாம், இது சில சமயங்களில் தேவை மற்றும் விலையை பாதிக்கலாம். தங்கத்தைப் போலவே, இது ஒரு போக்கே தவிர விதி அல்ல; விநியோக இடையூறுகள் அல்லது OPEC முடிவுகளால் இது மீறப்படலாம்.

US Dollar Index-ஐ எப்படி வர்த்தகம் செய்வது (படிப்படியான வழி)

DXY என்பது EUR/USD போல நீங்கள் வாங்கவோ விற்கவோ செய்யும் ஒரு நாணய ஜோடி அல்ல; இது ஒரு குறியீடு, எனவே சில்லறை வர்த்தகர்கள் இதை நேரடி உரிமை மூலம் அல்லாமல் CFDகள் அல்லது futures வழியாக அணுகுகின்றனர். இதோ ஒரு நடைமுறை அணுகுமுறை.

முதலில், NordFX மூலம் கிடைக்கும் கணக்கு வகைகளில் ஒன்றைப் போன்ற, இந்த கருவியைக் கொண்ட ஒரு வர்த்தக கணக்கைத் திறந்து, MetaTrader 5-ஐ பதிவிறக்குங்கள்; அங்கு DXY பொதுவாக Market Watch சாளரத்தில் forex ஜோடிகள் மற்றும் commodities உடன் தோன்றும்.

இரண்டாவது, மக்ரோ படத்தின் அடிப்படையில் திசை சார்ந்த பார்வையை தீர்மானிக்கவும். Federal Reserve அதிக கடுமையான (hawkish) நிலைப்பாட்டை எடுக்குமென நீங்கள் எதிர்பார்த்தால், long DXY நிலை அந்த பார்வையுடன் பொருந்தும். பலவீனமான US தரவு அல்லது அதிக தளர்வான (dovish) கொள்கை மாற்றம் எதிர்பார்த்தால், short நிலை டாலர் பலவீனத்துடன் பொருந்தும்.

மூன்றாவது, உங்கள் position அளவைத் தேர்ந்தெடுத்து, நுழைவதற்கு முன் stop-loss மற்றும் take-profit அமைக்கவும்; மற்ற எந்த CFD கருவியிலும் செய்வது போலவே. Federal Reserve கூட்டங்கள் மற்றும் Non-Farm Payrolls வெளியீடுகள் போன்ற திட்டமிட்ட நிகழ்வுகளின் அருகில் DXY கூர்மையாக நகரலாம்; ஆகவே position sizing இந்த அதிர்வெண்ணைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், இதை சாதாரணமாக அமைதியான நாணய ஜோடி போல கருதக் கூடாது.

நான்காவது, குறியீட்டை நகர்த்த அதிக வாய்ப்புள்ள வெளியீடுகளுக்காக பொருளாதார நாட்காட்டியை கண்காணிக்கவும்: Fed வட்டி முடிவுகள், CPI பணவீக்கத் தரவுகள், மற்றும் மாதாந்திர வேலைவாய்ப்பு அறிக்கை ஆகியவை rate expectations-ஐ நேரடியாக வடிவமைப்பதால் மிக அதிக எடையைக் கொண்டுள்ளன.

DXY வர்த்தகத்தில் பொதுவான தவறுகள்

மிகவும் அடிக்கடி செய்யப்படும் பிழை, DXY ஒரு வர்த்தகர் கவலைப்படக்கூடிய ஒவ்வொரு நாணயத்திற்கும் எதிராக டாலரின் வலிமையை பிரதிபலிக்கிறது என்று கருதுவதாகும். கூடையின் எடை மிக அதிகமாக யூரோவுக்கு இருப்பதால், DXY சீன யுவான், மெக்சிகன் பெசோ, அல்லது கூடைக்கு வெளியிலுள்ள பிற நாணயங்களுடனான டாலரின் உறவை மிகக் குறைவாகவே தெரிவிக்கிறது. உதாரணத்திற்கு USD/MXN மீது கவனம் செலுத்தும் ஒரு வர்த்தகர், DXY-யை தமது முக்கிய சிக்னலாக நம்பக் கூடாது.

இரண்டாவது பொதுவான தவறு, பகுப்பாய்வு செய்யப்படும் குறிப்பிட்ட ஜோடியிலிருந்து தனியாக DXY-யை வர்த்தகம் செய்வதாகும். DXY சமன்பாட்டின் டாலர் பக்கத்தையே பிரதிபலிக்கிறது; ஒரு வர்த்தகர் USD/JPY-யை கவனித்துக்கொண்டிருக்கும் போது, நிலையான DXY-யுடன் திடீர் யென்-சார்ந்த செய்தி வந்தால் அந்த ஜோடி பெரிய நகர்வை காணலாம், ஏனெனில் குறியீடு மறுபுறம் என்ன நடக்கிறது என்பதைப் பிடிக்காது.

மூன்றாவது தவறு, அதிக தாக்கம் கொண்ட செய்தி நிகழ்வுகளின் அருகில் அதிக leverage பயன்படுத்துவதாகும். மத்திய வங்கி அறிவிப்புகள் மற்றும் முக்கிய தரவு வெளியீடுகள் DXY-யை சில நிமிடங்களில் உயரவும் பின்னர் திரும்பவும் செய்யக்கூடும், மேலும் அமைதியான சூழ்நிலைகளுக்காக அளவிடப்பட்ட position இந்த நேரங்களில் பெரிய இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

DXY வர்த்தக அணுகுமுறையை எப்படி மேம்படுத்துவது

DXY-யை திறம்பட பயன்படுத்தும் வர்த்தகர்கள், இதை தனித்து நிற்கும் முறைமைக்குப் பதிலாக உறுதிப்படுத்தும் கருவியாகவே பார்க்கிறார்கள். EUR/USD அல்லது GBP/USD வர்த்தகத்தில் நுழைவதற்கு முன் DXY-யின் போக்கைச் சரிபார்ப்பது, பரந்த டாலர் போக்கு அந்த வர்த்தகத்தை ஆதரிக்கிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்த உதவும்; இதனால் அதற்கு எதிராகப் போராடுவதைத் தவிர்க்கலாம். இதை NordFX Useful Articles section இல் உள்ள தொடர்புகளுடன், குறிப்பாக தங்கமும் எண்ணெயும் டாலர் வலிமைக்கு எப்படி பதிலளிக்கின்றன என்பதுடன் இணைத்தால், எந்த ஒரு கருவியையும் தனியாகப் பார்ப்பதைவிட முழுமையான படம் கிடைக்கும்.

மேலும், திட்டமிடப்பட்ட Federal Reserve கூட்டங்களின் அருகில் குறிப்பாக DXY-யை கண்காணிப்பதும் மதிப்புடையது; ஏனெனில் இந்த நிகழ்வுகளே குறியீட்டில் திடமான, நிலையான நகர்வுகளின் மிக நம்பகமான ஒற்றை மூலமாக உள்ளன, பெரும்பாலான தனிப்பட்ட தரவு வெளியீடுகளைவிட அதிகமாக.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

DXY என்பது ஒரு நாணய ஜோடியை வர்த்தகம் செய்வதற்குச் சமமா?

இல்லை. DXY என்பது ஆறு நாணயங்களுக்கு எதிராக கூட்டு டாலரை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் ஒரு குறியீடு; எனவே இது நேரடி நாணய ஜோடியாக அல்ல, CFD அல்லது futures ஒப்பந்தமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது.

DXY-யில் மிகப்பெரிய தாக்கம் செலுத்தும் நாணயம் எது?

யூரோ, இது குறியீட்டின் எடையின் சுமார் 57.6% பகுதியைக் கொண்டுள்ளது; அதனால் EUR/USD நகர்வுகள் DXY-யின் திசையில் மிகுந்த தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன.

DXY உயர்ந்தால் எப்போதும் தங்கம் குறையுமா?

எப்போதும் அல்ல. தங்கம் பொதுவாக டாலர் மதிப்பில் இருப்பதால் இந்த இரண்டும் எதிர்திசையில் நகரும்; ஆனால் மத்திய வங்கி தேவை அல்லது அரசியல்-புவியியல் ஆபத்து போன்ற பிற இயக்கிகள் தங்க விலை இயக்கத்தை ஆதிக்கம் செலுத்தும் காலங்களில் இந்த தொடர்பு பலவீனமாகலாம்.

MetaTrader 5-ல் DXY-யை வர்த்தகம் செய்ய முடியுமா?

ஆம். NordFX-ன் MT5 டெர்மினலில், அது DXY என்ற துல்லியமான சின்னத்தின் கீழ் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது, மேலும் Symbols சாளரத்தில் (Ctrl+U) இரண்டு இடங்களில் தோன்றுகிறது: Forex → Major கீழும், மீண்டும் Indices கீழும். கண்டுபிடித்த பிறகு, அதை forex ஜோடிகள், metals, மற்றும் பிற CFDs உடன் Market Watch சாளரத்தில் சேர்க்கலாம்.

DXY நாளின் எந்த நேரத்தில் அதிகமாக நகர்கிறது?

DXY பொதுவாக US trading session-இல், குறிப்பாக US பொருளாதார தரவு மற்றும் Federal Reserve அறிவிப்புகள் வெளியிடப்படும் நேரங்களில், மிகப்பெரிய நகர்வுகளை காண்கிறது.