สัปดาห์ที่ 6–10 กรกฎาคม เต็มไปด้วยความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว หลังจากสหรัฐฯ โจมตีเป้าหมายในอิหร่านครั้งใหม่ และอิหร่านตอบโต้ฐานทัพสหรัฐฯ ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศว่าการหยุดยิง “สิ้นสุดลงอย่างแท้จริง” แม้จะมีรายงานว่าการเจรจาทางเทคนิคยังคงดำเนินต่อไป และกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้เพิกถอนการยกเว้นการคว่ำบาตรการขายน้ำมันของอิหร่าน มีผลตั้งแต่วันที่ 17 กรกฎาคม น้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ก่อนจะปรับตัวลดลง ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำและเงินปรับตัวลดลงแม้จะมีความขัดแย้ง ส่วนบิตคอยน์และอีเธอเรียมยังคงฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน จากกระแสเงินไหลเข้ากองทุน ETF ตลาดขณะนี้จับตาการให้การต่อสภาคองเกรสรอบครึ่งปีครั้งแรกของประธานเฟด เควิน วอร์ช และตัวเลข CPI/PPI เดือนมิถุนายน
ราคาปิด วันศุกร์ที่ 10 กรกฎาคม 2026:
EUR/USD – 1.1414 | น้ำมันดิบเบรนท์ – $76.01 | ทองคำ (XAU/USD) – $4,113.70 | เงิน (XAG/USD) – $60.17 | บิตคอยน์ – $63,019 | อีเธอเรียม – $1,795
ปฏิทินเศรษฐกิจสำคัญ 13–17 กรกฎาคม: วันจันทร์ – ปฏิทินค่อนข้างเบาบาง โฟกัสอยู่ที่การทูตระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและการขนส่งทางช่องแคบฮอร์มุซ วันอังคาร – ประธานเฟด เควิน วอร์ช ให้การต่อคณะกรรมาธิการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎร; ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมยูโรโซน วันพุธ – ตัวเลข CPI เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ; วอร์ชให้การต่อคณะกรรมาธิการธนาคารของวุฒิสภา (รายงานนโยบายการเงินรอบครึ่งปี); ตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบจาก EIA วันพฤหัสบดี – ตัวเลข PPI เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ; รายงาน Beige Book ของเฟด; ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก; ดัชนีเฟดฟิลาเดลเฟีย วันศุกร์ – ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและการคาดการณ์เงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกน; สถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่านที่ยังดำเนินอยู่ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่ไม่มีกำหนดการล่วงหน้า
EUR/USD
ปิดที่ 1.1414 (สัปดาห์ก่อนหน้า 1.1437; ช่วง 52 สัปดาห์ 1.1325–1.2081; คะแนนรายวัน: เป็นกลาง) คู่เงินนี้ปรับตัวลดลง ไม่สามารถรักษาการดีดตัวขึ้นในวันจันทร์ไว้ได้ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่กลับมาปะทุอีกครั้งได้ฟื้นความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าความกังวลเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันจะหนุนการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของ ECB ก็ตาม – นายสตูร์นาราสแห่ง ECB กล่าวว่าธนาคารกลับไป “เริ่มต้นใหม่ที่จุดเดิม” ในเรื่องเงินเฟ้อ โดยขณะนี้ตลาดคาดการณ์การคุมเข้มเพิ่มเติมของ ECB มากกว่า 30 จุดพื้นฐาน
การให้การของวอร์ชในวันพุธและตัวเลข CPI เดือนมิถุนายนเป็นปัจจัยชี้ขาด: หากท่าทีสายเหยี่ยวประกอบกับ CPI ที่ร้อนแรง จะเปิดทางให้ทดสอบระดับ 1.1325 อีกครั้ง ส่วนตัวเลขที่อ่อนตัวกว่าคาดจะสนับสนุนการฟื้นตัวสู่ระดับ 1.1470–1.1550
แนวต้าน: 1.1470, 1.1550, 1.1650 │ แนวรับ: 1.1370, 1.1325 (จุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์), 1.1280
มุมมองพื้นฐาน: เอนเอียงเชิงลบอย่างระมัดระวัง ขณะที่กระแสเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยจากปัจจัยอิหร่านและท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดยังคงครอบงำตลาด กรณีฐาน: 1.1325–1.1550
น้ำมันดิบเบรนท์
ปิดที่ $76.01 (สัปดาห์ก่อนหน้า $72.12; ช่วง 52 สัปดาห์ $58.72–$126.41; รายวัน/รายสัปดาห์: ซื้อ, รายเดือน: เป็นกลาง) น้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้นระหว่างสัปดาห์มากถึง 6% แตะระดับ $78 หลังสหรัฐฯ โจมตีอิหร่านและอิหร่านตอบโต้ ก่อนจะปรับตัวลดลงเมื่อวอชิงตันและเตหะรานส่งสัญญาณว่าการเจรจาจะดำเนินต่อไป การยกเว้นการคว่ำบาตรการขายน้ำมันของอิหร่านโดยกระทรวงการคลังจะหมดอายุในวันที่ 17 กรกฎาคม เพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานใหม่ ขณะที่ IEA เตือนว่าความขัดแย้งที่ยืดเยื้ออาจทำให้การฟื้นฟูสต็อกน้ำมันโลกล่าช้าออกไป
เนื่องจากการยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรจะหมดอายุกลางสัปดาห์และสถานการณ์ทางการทูตยังเปราะบาง ทิศทางจึงเอนเอียงไปทางบวก หากสถานการณ์ตึงเครียดยิ่งขึ้นจะเปิดทางสู่ $78–82 ส่วนการคลี่คลายความตึงเครียดอย่างยั่งยืนจะเปิดทางกลับสู่ $70–72
แนวต้าน: $78.00, $80.00, $82.00 │ แนวรับ: $73.50, $70.00, $68.50
มุมมองพื้นฐาน: เอนเอียงเชิงบวกอย่างระมัดระวัง ขณะที่ความขัดแย้งในอิหร่านและการหมดอายุของการยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรยังคงหนุนให้มีส่วนต่างราคาจากความเสี่ยงสงคราม กรณีฐาน: $70–$80
ทองคำ (XAU/USD)
ปิดที่ $4,113.70 (สัปดาห์ก่อนหน้า $4,187.30; ช่วง 52 สัปดาห์ $3,247.86–$5,595.46; รายวัน: ขาย, รายสัปดาห์: เป็นกลาง, รายเดือน: ซื้อ) ทองคำปรับตัวลดลงกว่า 1.5% ในสัปดาห์นี้ โดยไม่ได้รับแรงหนุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจากความตึงเครียดในอิหร่าน เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นกลับจุดชนวนความกังวลเงินเฟ้อและการปรับคาดการณ์ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดแทน – ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 80% ต่อโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ โกลด์แมน แซคส์ ปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำ โดยอ้างถึงท่าทีของวอร์ชที่ “สายเหยี่ยวอย่างน่าประหลาดใจ”
ตัวเลข CPI ในวันพุธและการให้การของวอร์ชเป็นปัจจัยผันผวนหลัก: หากตลาดตอบรับด้วยท่าทีสายเหยี่ยว จะทำให้ราคาปรับตัวลดลงต่อเนื่องสู่ระดับ $4,000–4,060 ส่วนตัวเลขที่อ่อนตัวกว่าคาดจะสนับสนุนการดีดตัวสู่ $4,250–4,350
แนวต้าน: $4,160, $4,250, $4,350 │ แนวรับ: $4,060, $4,000, $3,960
มุมมองพื้นฐาน: เอนเอียงเชิงลบอย่างระมัดระวัง เนื่องจากการปรับคาดการณ์ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดมีน้ำหนักมากกว่าความต้องการจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ กรณีฐาน: $4,000–$4,250
เงิน (XAG/USD)
ปิดที่ $60.17 (สัปดาห์ก่อนหน้า $63.06; ช่วง 52 สัปดาห์ $35.28–$121.67; รายวัน: ขาย, รายเดือน: ซื้อ) เงินปรับตัวลดลงประมาณ 5% ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากการปรับคาดการณ์ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดบดบังแรงหนุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจากความขัดแย้งในอิหร่าน อัตราส่วนทองคำ/เงินขยับกว้างขึ้นกลับสู่ระดับ 68–69 จากประมาณ 66 ในสัปดาห์ก่อนหน้า ตอกย้ำผลงานที่ด้อยกว่าเมื่อเทียบกันของเงิน
ตัวเลข CPI และการให้การของวอร์ชยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก: หากมีการยืนยันท่าทีสายเหยี่ยว มีความเสี่ยงที่ราคาจะลงไปที่ $55–57 ส่วนตัวเลขที่อ่อนตัวกว่าคาดอาจหนุนให้ราคาดีดตัวสู่ $63–65
แนวต้าน: $63.00, $65.00, $68.00 │ แนวรับ: $57.00, $55.00, $52.00
มุมมองพื้นฐาน: เอนเอียงเชิงลบอย่างระมัดระวัง หลังจากปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้ กรณีฐาน: $55–$63
บิตคอยน์ (BTC/USD)
ปิดใกล้ $63,019 (สัปดาห์ก่อนหน้า $62,150; ช่วง 52 สัปดาห์ ~$57,700–$126,200; รายวัน: ซื้อ) บิตคอยน์ฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ขณะที่กองทุน ETF สปอตของสหรัฐฯ บันทึกกระแสเงินไหลเข้าสุทธิเพิ่มเติม นำโดยกองทุน IBIT ของแบล็คร็อค หลังจากที่เดือนมิถุนายนมีเงินไหลออกทำสถิติสูงสุดที่ 4.5 พันล้านดอลลาร์ (กระแสเงินในปี 2026 ยังคงติดลบสุทธิประมาณ 5.4 พันล้านดอลลาร์) บิตคอยน์แทบไม่ได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดในอิหร่าน ขณะที่ผู้ถือครองในระดับองค์กรอย่าง Strategy และ Empery Digital ยังคงลดคลังสำรอง BTC ลงอย่างต่อเนื่อง ดัชนี Fear & Greed ยังคงอยู่ในโซน “หวาดกลัวสุดขีด” แม้ราคาจะฟื้นตัว และร่างกฎหมาย CLARITY Act ที่ยังค้างอยู่ยังคงเป็นปัจจัยด้านกฎระเบียบที่สำคัญ
หากปิดรายสัปดาห์เหนือ $64,000 จะเปิดทางสู่ $65,000–68,000 หากหลุด $62,000 จะเปิดทางกลับสู่ $60,000 และ $57,700 การให้การของวอร์ช – เนื่องจากมีการเปิดเผยการถือครองบิตคอยน์ส่วนตัวของเขา – ถือเป็นความเสี่ยงเหตุการณ์ที่คาดเดาไม่ได้
แนวต้าน: $64,000, $65,000, $68,000 │ แนวรับ: $62,000, $60,000, $57,700 (จุดต่ำสุดล่าสุด)
มุมมองพื้นฐาน: เอนเอียงเชิงบวกอย่างระมัดระวัง ขณะที่กระแสเงินไหลเข้า ETF ต่อเนื่องเข้าสู่สัปดาห์ที่สาม กรณีฐาน: $60,000–$68,000
อีเธอเรียม (ETH/USD)
ปิดใกล้ $1,795 (สัปดาห์ก่อนหน้า $1,746; ช่วง 52 สัปดาห์ $1,388–$4,956; รายวัน: ซื้อ) ETH ปรับตัวขึ้นประมาณ 3% ในสัปดาห์นี้ ทดสอบโซน $1,800–1,804 ซึ่งเส้น Supertrend และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA) ได้สกัดการดีดตัวทุกครั้งนับตั้งแต่การเทขายในเดือนมิถุนายน การเคลื่อนไหวนี้เป็นไปตามความแข็งแกร่งของบิตคอยน์ที่ขับเคลื่อนโดย ETF แม้ว่าการปรับโครงสร้างของมูลนิธิอีเธอเรียม (การลดพนักงาน 20% และลดงบประมาณ 40%) จะกดดันความเชื่อมั่นก็ตาม แผนงาน “Lean Ethereum” ใหม่ของวิทาลิก บูเทรินได้มอบเรื่องราวเชิงบวกในระยะยาว
หากปิดยืนยันเหนือ $1,804 จะเปิดทางสู่ $1,900–2,000 หากกลับตัวลงหลุด $1,650 จะเปิดทางกลับสู่ $1,547–1,500 การให้การของวอร์ชยังคงเป็นความเสี่ยงเหตุการณ์หลักอีกครั้ง
แนวต้าน: $1,804, $1,900, $2,000 │ แนวรับ: $1,650, $1,600, $1,500
มุมมองพื้นฐาน: เอนเอียงเชิงบวกอย่างระมัดระวัง ตราบใดที่ ETH ยังคงยืนเหนือเส้น EMA 50 วัน กรณีฐาน: $1,600–$1,900
สรุป
สัปดาห์นี้เปิดฉากด้วยตลาดที่กำลังประเมินสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และเตรียมพร้อมสำหรับการให้การต่อสภาคองเกรสครั้งแรกของประธานเฟด วอร์ช (14–15 กรกฎาคม) ควบคู่ไปกับตัวเลข CPI/PPI เดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักในทุกสินทรัพย์ EUR/USD ที่ 1.1414: การผสมผสานระหว่างท่าทีสายเหยี่ยวของวอร์ชกับ CPI ที่ร้อนแรงจะสนับสนุนระดับ 1.1325–1.1370 เบรนท์ ที่ $76.01: การหมดอายุของการยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านยังคงหนุนทิศทางเชิงบวกสู่ $78–80 ทองคำ ที่ $4,113.70: กรณีฐาน $4,000–$4,250 เงิน ที่ $60.17: กรณีฐาน $55–$63 บิตคอยน์ ที่ $63,019: สัปดาห์ที่สามของกระแสเงินไหลเข้า ETF ยังคงทำให้ $65,000–68,000 อยู่ในสายตา อีเธอเรียม ที่ $1,795: การปิดยืนยันเหนือ $1,804 จะเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่การเทขายในเดือนมิถุนายน
กลุ่มนักวิเคราะห์ NordFX
คำเตือน: เอกสารเหล่านี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคู่มือสำหรับการเทรดในตลาดการเงิน และมีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น การเทรดในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินฝากทั้งหมด
กลับ กลับ
